وزن‌کشی سهام بانکی‌ها در بازار سرمایه
تاریخ انتشار: ۱۲ شهریور ۱۴۰۱ | کد خبر: ۳۵۹۱۵۵۹۷
درآمد بانک‌های بورسی در مردادماه درمقایسه با تیرماه سه درصد افت کرد؛ خبری مهم از صنعت بانکداری در بازار سرمایه.
روزنامه ایران: گفته می‌شود که این افت سه درصدی درآمد بانک‌های بورسی در رابطه‌ای مستقیم با میزان سرمایه‌گذاری بانک‌ها بوده که روندی نزولی را نشان میدهد.
دست‌کم اطلاعات 12 بانک از 15 بانک درج نماد شده در بازار سرمایه در مردادماه افشا شده که این تعداد بانک جملگی افت درآمد از محل سرمایه‌گذاری را به نحوی به نمایش گذارده‌اند.
بیشتر بخوانید:
اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!
درحالیکه بانک‌های شاخص بازار سرمایه با بهبود عملکرد و درآمد روبه‌رو شده‌اند، بانک‌هایی که پیش از این با چالش‌های زیاد یا با زیان انباشته بالا، دست به گریبان بوده‌اند، همچنان در مسیر زیان عملیاتی و کاهش درآمد‌ها قرار گرفته‌اند. این بانک‌های زیان‌ده حتی در عملیات مربوط به بازار سهام و شفاف‌سازی‌های خود، کیفیت مناسبی را نشان نداده‌اند. با این حساب، آیا هنوز هم سهام بانکی‌ها برای معامله گران جذاب است؟
جواد وکیلی، تحلیلگر بازارهای مالی در گفتوگو با «ایران» پیرامون مختصات سهام بانکی‌ها توضیحاتی را ارائه کرده که از نظر می‌گذرد:
دلیل افت درآمد بانک‌های بورسی در مردادماه چیست؟
اگر منظور از کاهش درآمد از محل واگذاری دارایی‌های بورسی باشد واضح است که با توجه به وضعیت نامناسب بازار سرمایه، امکان عرضه سهام و شناسایی سود از این محل با محدودیت‌های جدی مواجه است.
با توجه به الزام بانک‌ها برای خروج از برخی سرمایه گذاری‌ها که حاشیه سود بالاتری نسبت به کار اصلی بانکداری دارند با واگذاری آنها درآمد درسال‌های بعد با کاهش مواجه شده و میزان سودآوری از این محل دچار افت می‌شود. احتمالاً با تأثیر تورم روی دارایی‌های سرمایه‌ای و ثابت ماندن یا کاهش حاشیه سود نسبت بازده سرمایه هم کاهشی خواهد بود.
الزام بانک‌ها برای پرداخت تسهیلات تکلیفی، چه تأثیری برسود دهی بانک‌ها دارد؟
بامکلف شدن بانک‌ها به ارائه تسهیلات تکلیفی، نه تنها بانک‌ها از وظیفه اصلی خود برای تخصیص بهینه منابع باز می‌مانند بلکه بسیاری از بنگاه‌های بهره ور اقتصادی هم از تأمین مالی مناسب باحجم سرمایه‌گذاری و تبعات تورمی از طریق سیستم بانکی و بازار پول باز می‌مانند.
با توجه به سابقه وام‌های تکلیفی و عدم وجود یک سیستم نظارت کارا این منابع یا به سمت فعالیت‌های سوداگرانه و یا فعالیت‌های غیر بهره ور سوق پیدا می‌کنند که در نهایت منجر به تبعات نامطلوب در اقتصاد ملی و صورت‌های مالی بانک‌ها می‌شوند.
رقابت بانک‌ها برای جذب منابع تا چه میزان بر عملیات بانک‌ها تأثیر منفی دارد؟
علت اصلی این امر، ناترازی و کسری در منابع بانک‌ها است، بانک‌ها برای ادامه فعالیت ناچار به رقابت برای جذب منابع هستند. با شدت این رقابت نرخ بهره بالا می‌رود، بخش زیادی از این معضل هم توسط بانک‌های خصوصی دارای زیان انباشته و کسری منابع انجام می‌شود که منجر به اضافه برداشت از بانک مرکزی و در نهایت خلق نقدینگی و معضلات ناشی از آن خواهد شد.
چرا سهام بانک ها برای معامله گران جذاب نیست؟
بخش عمده‌ای از علت عدم جذابیت سهام بانکی، ناشی از عدم کسب سود از محل سود عملیاتی یا همان فعالیت بانکی است که آن هم ناشی از عدم تناسب میان دریافت سود تسهیلات اعطایی با افزایش هزینه پول و بهای تمام شده پول است که این امرناترازی بانک‌ها را تشدید کرده و زنجیره باطلی در اقتصاد ملی ایجاد می‌کند.
بانک‌ها باید از محل فعالیت اصلی خود سودآور باشند تا سهامداران بزرگ که درآمد ناشی از تقسیم سود و وضعیت بنیادی سهام برای آنها حائز اهمیت است، ماندگاری در سهم برای آنها موجه شود.
سهام صنعت بانکی با شرایط فعلی جذابیتی برای معامله گران نخواهد داشت، در صورتی که اتفاقات زیر در کسب و کار بانکی رخ دهد می‌توان به سهام آنها به عنوان یک سهام قابل سرمایه‌گذاری و ارزشمند توجه داشت:
خروج بانک‌ها از فعالیت‌های سوداگرانه غیر مرتبط، تمرکز بر فعالیت اصلی و استفاده از منابع فروش دارایی‌های مذکور در رفع ناترازی و ایجاد منابع برای اعطای تسهیلات و خدمات بانکی درست و بهره ور با شرط نظارت کامل و دوری از فساد.
خروج کامل دولت از سهام بانک‌های پذیرفته شده در بازار سرمایه با اولویت سلب حق تقدم در افزایش سرمایه و فروش بلوک‌های سهام به اشخاص دارای اهلیت، ورود سهامداران دارای قدرت مالی، تعیین تکلیف بانک‌های دارای زیان انباشته و غیر منضبط حاضر در بازار سرمایه، امکان اتصال و دسترسی به شبکه بانکی خارجی یا حضور سرمایه‌گذار خارجی در برخی بانک‌ها، شفافیت روز افزون در فعالیت، چابکی فرایند‌ها و نیروی انسانی کارآمد، کاهش هزینه‌ها و جذب منابع ارزان و فراگیر با استفاده از ظرفیت نوآورانه و دانش‌بنیان و دور شدن از روش‌های سنتی و مدیران سنتی، تعامل مناسب با بازار سرمایه و ایفای نقش جدی در بازار بدهی و کنسرسیوم‌های تأمین مالی و در نهایت نظارت دقیق، هوشمندانه و با بهره‌گیری از سامانه‌های قدرتمند پایش رایانه‌ای و اعمال مجازات‌های سنگین بازدارنده برای جلوگیری از شبکه‌های فساد و یا روند‌ها و فرایند‌های نادرست در شبکه بانکی کشور است.
انتهای پیام/
منبع: ایران آنلاین
کلیدواژه: بازار سرمایه سرمایه گذاری بانک ها سهام بانکی سهام بانک
درخواست حذف خبر:
«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت ion.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «ایران آنلاین» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۵۹۱۵۵۹۷ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.
با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.
خبر بعدی:
بانک ها با تسهیلات مسکن چه می‌کنند؟
به گزارش قدس آنلاین، آمار مربوط به سهم تسهیلات پرداختی به مردم برای ساخت مسکن در نهضت ملی مسکن تا ۳۱ فروردین ۱۴۰۳ منتشر شده است که نشان از انحراف بالای شبکه بانکی در ضعف نظارت و رگولاتوری بانک مرکزی دارد. تازه‌ترین آمار از عملکرد نظام بانکی در طرح نهضت ملی مسکن نشان میدهد؛ همچنان ۱۸ بانک تا ۳۱ فروردین سال جاری یک ریال هم به این طرح تسهیلات پرداخت نکرده‌اند.
یکی از جنبه‌های کلیدی افزایش تولید مسکن، در دسترس بودن تسهیلات بانکی برای تأمین مالی پروژه‌های ساخت مسکن است. با حل شدن معضل تسهیلات بانکی و اعطای تسهیلات به مردم برای ساخت مسکن؛ نخست، برای تحقق مشارکت مردم در جهش تولید مسکن حرکت و دوم، برای رفع مهم‌ترین دغدغه مردم یعنی دسترسی به مسکن اقدام خواهیم کرد. از همه مهم‌تر اینکه در شرایط رکودی فعلی اقتصاد کشور، از محل ساخت مسکن به عنوان موتور محرکه رشد اقتصادی کشور، بیش از ۱۳۰ رشته فعالیت مرتبط با ساخت مسکن نیز به رونق خواهند رسید.
در خصوص ضرورت پرداخت تسهیلات بانکی به بخش مردمی اقتصاد برای ساخت مسکن و اصلاح رگولاتوری بانک مرکزی، در این زمینه با دو تن از نمایندگان مجلس آقایان آرا شاوردیان؛ عضو کمیسیون عمران مجلس شورای اسلامی و محمدحسن آصفری؛ نماینده مردم اراک در مجلس به گفتوگو پرداختیم که در ادامه خواهید خواند.
بانک‌ها تسهیلات را به‌جای مردم به زیرمجموعه‌های خود دادند
آرا شاوردیان، عضو کمیسیون عمران مجلس شورای اسلامی در گفتوگو با قدس در مورد واگذاری زمین و ارائه تسهیلات به مردم برای ساخت مسکن، گفت: در دو سه سال گذشته تسهیلاتی که باید بانک‌ها در اختیار مردم و انبوه‌سازان برای ساخت مسکن قرار می‌دادند، نداده‌اند و بیشترین تخلف در بخش بانک‌های خصوصی بوده که موجب شده است سهم اعطای تسهیلات ساخت مسکن به مردم بسیار پایین باشد. بانک دولتی مسکن تنها بانکی بوده که خوب عمل کرده و حدود ۲۰درصد به تعهداتش در حوزه واگذاری تسهیلات ساخت مسکن عمل کرده است. بانک‌های دیگر به‌جز اینکه دلالی و در حوزه‌های مختلف سرمایه‌گذاری کردند و یا به کارکنان و زیرمجموعه‌های خود وام دادند، کار دیگری انجام ندادند.
این عضو کمیسیون عمران مجلس شورای اسلامی اظهار کرد: امیدوارم امسال بانک‌ها به این تکالیف عمل کنند تا موانع سرراه مردم برای ساخت مسکن رفع شود. بر اساس مصوباتی که در مجلس، کمیسیون عمران و توافقات وزارتخانه‌های راه‌وشهرسازی و اقتصاد اتفاق افتاد قرار بود بانک‌ها این تسهیلات را به‌جای اینکه در حوزه‌های دیگر ببرند باید برای ساخت مسکن در اختیار مردم و انبوه‌سازان قرار می‌دادند که از این قانون تخطی کردند.
شاوردیان با اشاره به ضرورت عرضه زمین بیشتر به مردم توسط وزارت راه‌وشهرسازی گفت: قرار بود دستگاه‌های دولتی زمین‌های مازاد خود را در اختیار وزارت راه‌وشهرسازی قرار دهند تا این وزارتخانه زمین مورد نیاز را در اختیار مردم قرار دهد که این مأموریت قانونی هم در حد مطلوب اتفاق نیفتاده است.
این عضو کمیسیون عمران مجلس بیان کرد: اگر می‌خواهیم امسال که سال جهش تولید و مشارکت مردم است در تولید مسکن شاهد جهش باشیم باید مجلس و کمیسیون عمران نظارت بر اجرای این قانون را بیشتر کنند و همه دستگاه‌های اجرایی نیز زمینه را فراهم کنند تا زمین مورد نیاز در اختیار مردم قرار گیرد و موانع در این زمینه برداشته شود.
تخلف نظام بانکی در غیاب ناظر
محمدحسن آصفری، نماینده مردم اراک در مجلس شورای اسلامی هم در گفتوگو با قدس در مورد دادن زمین و تسهیلات به مردم برای مشارکت در بحث ساخت مسکن گفت: این اتفاقی که در انبوه‌سازی در حوزه مسکن اتفاق می‌افتد هم هزینه‌های مسکن را بالا برده و هم موجب کُند شدن ساخت پروژه‌های مسکن ملی شده است.
این عضو کمیسیون امور داخلی و شوراهای مجلس با اشاره به ضرورت عرضه زمین به مردم توسط دولت در کنار تسهیل پرداخت تسهیلات بانکی به مردم توسط شبکه بانکی اظهار کرد: با توجه به مصوبه مجلس در بحث زمین رایگان و تسهیلات مسکن باید بانک‌ها به دولت کمک کنند تا پروژه مسکن ملی اجرایی شود. در برخی استان‌ها این پروژه پیشرفتی نداشته است و بانک‌ها به تکالیفشان عمل نکرده‌اند. مجلس باید به وظایف نظارتی‌اش عمل کند تا هم زمین به صورت رایگان در شهرها و روستاها در اختیار مردم قرار گیرد و هم بانک‌ها تسهیلات لازم را بپردازند.
آصفری بیان کرد: باید مشخص شود نقدینگی که امروز در اختیار بانک‌هاست کجا هزینه و صرف چه کارهای می‌شود، این نقدینگی باید در حوزه مسکن، تولید و درمان هزینه شود ولی متأسفانه به دلیل ضعف دستگاه‌های نظارتی این پول در عرصه سوداگری هزینه می‌شود.
این عضو کمیسیون امور داخلی و شوراها خاطرنشان کرد: نظارت جدی بر وظایف دستگاه‌های متولی اجرای نهضت ملی مسکن باید از سوی مجلس و نهادهای نظارتی انجام شود. دولت باید موانع سرراه مشارکت مردم را بردارد که آنها بدون دغدغه در حوزه مسکن ورود کنند.
گفتنی است افزایش دسترسی به تسهیلات بانکی برای ساخت مسکن می‌تواند به تحریک رشد اقتصادی، ایجاد شغل و بهبود شرایط کلی زندگی برای جمعیت کمک کند. علاوه بر این، بخش مسکن این ظرفیت را دارد که به عنوان موتور محرک رشد اقتصادی در ایران عمل کند. با افزایش عرضه زمین و اعطای تسهیلات ساخت مسکن، دولت نه‌تنها می‌تواند کمبود مسکن را برطرف کند، بلکه موجب رشد صنعت ساختمان و بخش‌های مرتبط با آن می‌شود.
تصاویر پدر ساواکی مهران غفوریان